根據財政部和國家稅務總局聯合發布的公告，2026年4月1日起，光伏等產品增值稅出口退稅全面取消，過去十余年支撐中國光伏征戰全球的“退稅紅利”徹底歸零。

政策落地的倒計時聲中，一場瘋狂的“搶出口”大戰在今年一季度席卷全行業。海關數據顯示，1-2月全國光伏組件出口同比增幅超過40%，創下歷史同期新高。

退稅取消，究竟意味著什麼？又將為光伏企業帶來怎樣的分化與重構？

搶出口：窗口期的狂歡與隱憂

3月下旬，臨沂市河東光伏智能制造產業園內，山東歐聖達新能源有限公司的全自動生產線正在高速運轉。

作為歐達光電的四大生產基地之一，這家企業光伏組件年產能10GW（吉瓦），產品遠銷全球150多個國家和地區，在山東光伏組件出貨量中居首位。

“退稅歸零，短期肯定有影響，出口成本上升，會導致企業利潤壓縮。”歐達光電董事長助理、中國區業務總監孟祥陸直言退稅取消帶來的壓力。

但她同時表示，從長期看，這未必是壞事，“取消出口退稅會倒逼行業告別低價內卷，光伏企業會把重心轉向技術及產品的創新升級，對行業的發展是有利的。”

盡管這種“短期陣痛、長期利好”的判斷受到行業內普遍認同，但現實的緊迫感，遠比這一認知來得強烈。

在濟南，光伏產品出口佔山東力諾光伏高科技有限公司產能約30%，主要市場為歐洲和日本。“都在搶著往外走。4月1日一到，退稅就沒了，這對我們影響很大。”公司相關業務負責人任現坤這樣描述企業近期的緊張節奏。

為了趕在政策落地前出貨，力諾抓緊時間集中生產單一產品——歐洲市場所需的戶用光伏組件。

“不同產品間切換產線會影響產能，我們現在只能優先保歐洲戶用訂單。”任現坤坦言，由於企業生產能力有限，政策變化帶來的出口訂單壓力，已經導致部分差異化產品的訂單無法按時交付。

力諾光伏生產線當前集中生產面向歐洲戶用市場的黑邊框組件。

更棘手的是存量訂單的價格問題。“4月1日以后出口的產品，價格肯定要漲。但客戶反應慢，還需要時間消化，我們正在重新洽談價格。”任現坤介紹，力諾目前在海外的光伏產品庫存大概還需要3到6個月消化，所以短期內海外市場產品價格變化還不明顯，后續會緩慢上漲。

然而，一季度需求大幅前置，意味著二、三季度很可能出現訂單“斷崖”。山東省太陽能行業協會常務副會長兼秘書長張曉斌指出，海外庫存需要消化周期，疊加國內需求疲軟，后續市場不容樂觀。

分化：誰在承壓？誰在破局？

從成本端看，取消9%的出口退稅，業內測算將直接推高產品成本約0.06-0.07元/瓦。但這種沖擊並非均勻分布，能否將這部分成本轉嫁給海外客戶，取決於企業的議價能力和客戶結構。

“中東、非洲、拉美本就屬於低價市場，也就是常說的‘卷價格’的地方，影響比較大。”任現坤解釋，由於力諾的主要海外市場在歐洲，這裡的客戶黏性更高，“有的客戶已經合作十多年了，通過溝通，我們再作出一些小幅讓利，還是能把客戶留住的。”

對於像力諾這樣擁有長期海外客戶關系的老牌企業，退稅取消的沖擊或許可以通過協商、小幅讓利等方式部分對沖。但對於缺乏客戶積累的中小企業，情況可能截然不同。

在孟祥陸看來，光伏新政給行業帶來的分化和市場重構是不可避免的。“技術強的企業會更強，其成本控制會很好，而那些落后產能或功率差的組件生產企業會加速出清。”

“對於有好產品、價格合理的企業來說，雖然也可能遭遇市場價格瓶頸，但並不會像小企業那麼難以為繼。”孟祥陸補充道。

由此可見，除了加強與客戶的深度綁定，光伏企業還可以通過產品升級和市場多元化探尋破局之路。“比如歐達光電現在布局TOPCon（隧穿氧化層鈍化接觸太陽能電池）技術路線，發電功率高，相當於降低了單瓦成本。除了賣光伏組件，我們還在拓展逆變器和儲能一體化產品的海外出口。”孟祥陸說。

力諾也在進行類似的新產品布局。“飛機起降時，常規光伏組件的反光會干擾駕駛員視線。我們生產的防眩光產品可以把這種干擾去掉，應用於機場等特定場景。”任現坤告訴記者，彩色組件、BIPV（光伏建筑一體化）、防眩光產品等場景化細分產品的利潤空間更大，但產值相對較小，盡管在“搶出口”的當下，它們往往被暫時擱置，但不可忽略的是，它們正在成為企業避開同質化價格競爭的突破口。

轉型：從產品出海到產能出海

出口退稅取消並非影響光伏行業的唯一變量。“白銀價格持續上漲，出口退稅全面取消，中東局勢導致光伏需求旺盛。三方面因素疊加，光伏產品價格一下子就漲上來了。”在張曉斌看來，美以伊沖突對光伏市場的影響，可能遠超出口退稅政策的變化。同時，海外市場價格上漲也會帶動國內市場的變化。

對此，任現坤則有不同的預測。“出口退稅取消后，出口海外的光伏產品成本上漲，部分出口企業可能又會重新回到國內來‘卷’，導致國內產品價格不漲反跌。”任現坤認為，如果這一判斷成真，對於出口佔比僅30%、70%依賴國內市場的力諾來說，退稅取消的整體影響可能並非“利潤改善”，而是“出口利潤彌補不了國內市場的損失”。

然而，光伏企業向內“卷”的空間還有多大？

“進一步壓縮成本的空間非常小，只能向技改升級、智能制造方面尋求突破。”任現坤說，光伏行業技術迭代非常快，產線幾乎每兩到三年就需要升級一次。2020年至今，行業先后經歷了整片向半片等封裝工藝切換、電池技術路線迭代等重要變革，目前主流技術方向已趨於階段性收斂。未來產線升級的重點將聚焦於組件內部結構優化，持續提升單位面積發電效率。

“現在最好的方案是到國外建廠。”任現坤說，受出口退稅取消影響，公司從去年開始就在與摩洛哥的一家企業探討合作。“去摩洛哥建廠，成本雖漲，但能憑借MAFTA（美摩自貿協定）零關稅進入美國高溢價市場，綜合毛利仍顯著優於中國直接出口，整體邏輯成立，是當前光伏出海的優質策略。”

歐聖達同樣在考慮全球布局。“在海外建設基地，通過本地生產加本地銷售來降本增效。”孟祥陸說，東南亞、中東、非洲這些政策友好型地區，可以規避歐美市場的貿易壁壘，利於發展產品毛利率更高的歐洲、美洲等高價值市場。

這揭示了企業“產能出海”的核心邏輯：不是為了降低成本，而是為了規避貿易壁壘、進入高溢價市場。

然而，產能出海並非易事。“海外建廠考驗的是企業的綜合實力，在海外的資源、人脈和渠道等，都有很高的門檻。”張曉斌指出，目前，山東光伏企業的產能出海更多停留在“抱團”階段，比如和上下游企業共享銷售渠道，以增加出口的確定性。

“長期來看，企業要建立技術壁壘，構建全球化研發、生產、服務體系，從單一組件出口向綜合能源服務商轉型。”任現坤認為。（孫源澤）